编者按：5月21日，中国人民大学重阳金融研究院助理院长贾晋京，在直播中分享了他对于“美国创新”本质、发展、衰落和未来等方面的理解。

　　这是由中国人民大学重阳金融研究院主办、中国人民大学中美人文交流中心承办的“重新认识美国”系列直播活动第六讲。以下是正文，有删减。

　　“美国创新”是美国最重要的名片之一。这张关于美国专利的统计图展示了“美国创新”根本的东西，数据来自美国官方统计，统计了1963年到2019年美国专利，反映了1963年到2019年的总趋势。图中红框圈起来的纵列表示所有在美国专利局注册的专利中，有多少是来自外国的。

　　2019年数据显示，美国新增了391103项专利，其中52%来自外国。为什么外国公司和外国个人要在美国注册专利？因为产品要在美国销售。中国品牌手机现在在美国市场不能销售，三星是美国市场中卖得最多的手机品牌之一，而三星在美国市场注册专利。

　　2019年，美国新增专利总数中的52%是外国公司或个人注册的，这个数字在2011年首次达到了51%。首次达到50%的时间点是2008年，就是发生金融危机的那一年。1963年，“美国创新”能力处在巅峰时期，那个时候有18%的专利来自外国公司或个人，而现在达到了52%，这是一个重要的指标，说明“美国创新”能力的某种衰落。

　　肯定有人说，这不能说明美国的创新走向终结，只能说明它有所衰落。是这样没错，但专利数据是衡量创新的指标中最核心的指标。在其他方面，“美国创新”能力又如何表现？

　　当今世界上最重要的创新集中领域“5G”中，按照公司排名，拥有5G专利数量最多的公司是中国华为公司，截止到2020年2月统计，核心5G专利3147项；第二是韩国三星公司，专利2795项；第三是中国中兴公司，有2561项。在整个5G赛道中，只有华为、三星、中兴、韩国LG、诺基亚、爱立信，以及美国的高通和英特尔。

　　而美国的高通和英特尔不仅落后于中韩企业，也落后于欧洲的诺基亚和爱立信，高通和英特尔不具备布局5G市场的核心能力，不具有作为队长的能力，可见，美国的创新已经落后于世界发展的主流趋势。

　　这张地图表示了美国主要企业中，有多少企业家是美国第一代移民。谷歌和微软公司的CEO都是外国移民，特斯拉创始人马斯特本身是南非人，这35-45%的企业家是来自于外国移民，主要是硅谷、圣何塞、洛杉矶一带，迈阿密也是重要的创新热点地区。这些地区企业家中35-45%是外国移民，这是什么概念？

　　第一，在美国人口中约有12-13%是第一代移民。核心创新区域的企业家中有35-45%是第一代移民，创新对于移民的依赖要远远强于对本土人才的依赖。

　　第二，所有企业的负责人当中，核心创新区域有35-45%的人是第一代移民到美国的人。这说明现在是很多外国人在美国创业，而非美国本土人才创建了很多科技型企业。

　　美国科技专利注册中国外占比、核心科技领域如5G专利数目落后，以及美国企业家群体中外国移民比例上升，这些都从侧面说明“美国创新”衰落的趋势。

　　为什么说“美国创新”死了或者“美国创新”正在走向死亡？疫情将如何影响美国的创新？为什么过去美国有比较强的创新能力？这就需要深入理解“创新”的本质是什么。

　　创新和企业是什么关系？“创新”这个词是由从奥地利移民到美国的经济学家熊彼特提出。他认为，首先“创新”是一种革命性的变化。

　　其次，创新意味着毁灭。这里面，首先，不是发明了新东西就是创新，发明被推广，改变了原来的经济活动形态，这才叫创新。

　　创新要花很多钱，这带来资产的损失。熊彼特认为创新要把新的产品、新的组织方式、新的生产方法、新的要素和生产条件搞出一个新结合，让这个新的结合取代旧的经济社会运行方式。

　　创新的本质，真正能够说明创新了的，是能够把这件事情推广开，或者能够让种子长成大树，才是创新。“美国创新”这个词与“中国制造”有时候被用于相互对照，相当于中国是做制造工作，而美国去做创新活动，美国标榜它有创新的土壤。

　　第一个阶段是填补蛮荒，这个时期代表性的一些成果，是惠特尼标准化制造、富尔顿蒸汽船公司、麦考密克联合收割机和胜家缝纫机。南北战争之前的美国是一个鲜明的农业社会，并不以创新闻名。美国建国之初，惠特尼的标准化制造主要生产枪械，创建了春田兵工厂，核心就是标准化制造。但这不是惠特尼首创的，实际上是法国人发明的。富尔顿创建蒸汽船公司，也不是富尔顿发明的，真正的发明人其实是发明分离冷凝器式蒸汽机的英国人瓦特。这个时期，美国创新之所以能推广开，是因为当时是蛮荒地区。

　　第二个阶段是大规模制造时期，成果是美国四大铁路巨头、摩尔斯电报、福特固特异硫化橡胶、塔潘信用评级。一个出自工业管理经典的研究认为，铁路修建是美国工业发展的第一个重要基础。铁路的修建缔造了全天候市场，而铁路需要大规模的投资和融资，所以信用评级的发明对后来的历史产生了深刻影响。所以，填补完空白之后，铁路在空间上让现代工业覆盖到整个空间。

　　第三个阶段就是标准全民化，这个时期的特点就是让所有人都能够用得上工业成果。爱迪生发现了感应电流现象，人们才发明出二极管到三极管，然后孕育了电子计算机。欧洲当时也搞创新，但是欧洲有“种子”却长不成大树，在美国却能长成大树。所以标准全民化，全民能够使用这些创新很重要。

　　第四个阶段是系统工程，二战期间有了信息论、控制论，才有了系统工程的年代。二战之后，美国以国家力量推广了一些大型工厂，如喷气机民航、计算机系统。再比如集成电路、集装箱海运。集装箱海运是1957年麦克•莱恩发明的，20世纪60年代、70年代的时候，集装箱海运改变了世界。

　　第五个阶段是数字时代，包括微软、盖茨和乔布斯。美国拿一些欧洲来的文明成果填补其空白，让所有人享用这些成果，进而优化这些成果成为系统，最后变成计算机、变成信息空间，再由信息空间进入数字时代。而数字时代之后会怎样呢？世界现代化首先来自于生产产品的标准化；然后是规模化，典型的是福特发明工业生产线；接下来是系统化；之后是数字化，再之后是智能化，这是世界发展的核心的动力。

　　创新是一个社会过程。最初的创新往往来自于一些个人或小的公司。二战之前产生最多原始创新的地方不是美国，是欧洲，但“美国创新”的特点在于，很多欧洲的发明在美国能够长大。在欧洲不能做大的企业，为什么美国能够做大呢？核心原因是什么？

　　这样就要进入到创新的本质和核心，不是说美国人有企业家精神，欧洲人没有企业家精神。最重要的因素是创新的市场和资金。美国一直有互联网巨头企业，但欧洲没有。为什么？欧洲人口最多的德国也只有8000多万人，市场规模远远比不上美国。

　　另外，资金是很重要的因素，钱是“美国创新”能力的第一大要素。“美国创新”最初的第一个资源是金矿和来自欧洲的人才，带来了美国技术基因的多样化。在货币方面，美国的信用货币开展的得比较早。美国没有历史负担，同时有金钱储备，创新可以被“堆”出来。

　　“美国创新”也依靠技术基因多样化，核心一点是科学、哲学的发展。美国有大量外国移民，带来了技术基因。

　　成本摊销是创新的唯一核心因素。按照《科学革命的结构》，人类创新就是循环和组合。什么东西以新的组合出现，或者以前的东西能够按照循环的方式出现到现在，实际上是找到某种办法让它进行成本摊销。这是美国在20世纪0年代、90年代迅速超过了苏联的原因。

　　这张图某种程度上表现出，有多少美元在支撑美国经济活动。美联储始建于1916年，从21世纪初到2008年的十年间，其负债从5000亿上涨到1万亿，而2008年金融危机之后直线上升，经过第一轮QE以后从1万亿就涨到了2万亿美元，到2014年已经到了4.5万亿美元。由于今年疫情，美国新一轮救市，现在已经涨到7万亿美元。也就是说，美联储资产负债表又增加了将近3万亿美元。

　　这背后是怎样的过程？实际上，一开始美国企业靠销售支撑，而扩大销售就要创新。这时候的美国有创新特征，后来逐步变成金融支撑后，美国创新自然而然的开始衰落。1970年后，大公司已经成长起来，而大公司的融资远比小公司容易。因此，能够用于创新的资源和投资，越来越集中于投入到大公司的技术改良当中，而不是小企业或者个人发明当中，使得“美国创新”进入了长期的衰落阶段。

　　这张图反映的是美国标普500中，前五家最大的上市公司所占份额。2020年，前5家公司占到了21%的份额，分别是微软、苹果、亚马逊、谷歌和脸书。典型的微软、苹果本质上还是软件企业，谷歌和脸书是互联网企业，亚马逊是电子商务销售企业，最大的这五家公司占到了美国标普美国前500大公司五分之一的份额，中小企业基本上没有成长空间。

　　从这张图来看，2020年前五家大公司逆势增长了10%。但实际上，苹果手机在中国的销售量明显下降。这告诉我们，美国公司从总体上已经不靠创新生存，而是靠货币维系。美国股市是一个货币支撑，大多数公司其实是僵尸企业，小公司长不成大公司。在疫情下，大公司变成了僵尸企业免翻墙 下载谷歌商店，陷入了金融学上“资产负债表型危机”，靠央行注入货币活着，也不能指望他们搞什么创新了，所以“美国创新”死了。

　　美国没有了让公司从小到大成长起来的机制，那前进靠什么？靠数字化的发展，数字化的发展需要市场、需要创新能力，还需要优秀的国家治理能力。“美国创新”死后，世界需要强大的市场，组成一个巨大的空间来带动。而中国就完全符合这个条件。（责任编辑：时畅）